Poupança em 2020: vantagens e desvantagens

    Fala gurizada, tudo bom?
    Hoje o assunto é renda fixa.

A caderneta de poupança é o investimento mais tradicional que existe no mercado, somando cerca de 89% das aplicações financeiras do país, segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). Ela foi criada em 1861 pelo imperador Dom Pedro II e é regulada, atualmente, pelo Banco Central do Brasil

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Grande parte da popularidade da poupança deve-se aos seus benefícios, entre os quais destacam-se:

--> Isenção do Imposto de Renda (IR) e do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF)

--> Não há taxa de administração

--> Segurança, já que o investimento é garantido em até R$250.000,00 pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), oferecendo um risco baixíssimo.

--> Baixo investimento necessário

--> Disponibilidade para pessoas físicas e jurídicas

--> Não há valor mínimo para retirada

O dinheiro dessa aplicação é utilizado pelos bancos, majoritariamente, no crédito imobiliário, porque o Banco Central obriga os mesmo a utilizarem no mínimo 65% do dinheiro da poupança para esse fim.

Vamos ver agora quais fatores influenciam o rendimento da poupança:

O Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic) é a taxa básica de juros da economia do Brasil, regulando os rendimentos da Poupança, dos Títulos Públicos e de grande parte dos títulos de renda fixa, como Certificados de Depósitos Bancários (CDB) e Letras de Crédito Imobiliário (LCI).

 A taxa Selic é regulada pelo Comitê de Política Monetária (COPOM), órgão do Banco Central. No dia 18 de março de 2020, houve a última alteração na Selic, que está em 3,75% ao ano. 

Outro responsável pelo rendimento da poupança é a Taxa Referencial (TR), que é utilizada na correção monetária e como um indicador geral da economia brasileira, sendo criada em 1991 no Plano Collor II para combater a hiperinflação. Atualmente, a TR está em 0%, porque a inflação está controlada.

A poupança é dividida em duas modalidades: a poupança antiga, para os investimentos realizados antes de 3 de maio de 2012; e a poupança nova, para os investimentos posteriores. A poupança antiga possui um rendimento de 0,5% ao mês, somado à Taxa Referencial, ou seja, de 6,17% ao ano.

O rendimento total da poupança nova é de 70% da taxa Selic mais a Taxa Referencial, quando a Selic está igual ou menor que 8,5% ao ano; ou de 0,5% ao mês mais a TR, quando a Selic está acima de 8,5% ao ano. 

A poupança é interessante como um fundo de emergência, já que o dinheiro pode ser resgatado a qualquer momento. Apesar disso, os juros só são adicionados a cada 30 dias, período chamado de aniversário da poupança. Isso significa que todo o retorno do mês será perdido se o valor for retirado restando um dia para o aniversário.

Como a taxa Selic está em 3,75% ao ano e a Taxa Referencial está em 0%, o rendimento da poupança nova, atualmente, é de 2,625% no ano. O retorno real, ou seja, descontando a inflação projetada em cerca de 3,04%, será de -0,403%. Esse retorno negativo é justificado pela segurança do investimento. Na prática, isso significa que o indivíduo com dinheiro aplicado na poupança nova perderá poder de compra no ano de 2020.

Por outro lado, a pessoa que investe na poupança antiga terá um rendimento real de  3,037% nesse ano, considerando que a previsão da inflação se concretize.